SEC klaagt twee voormalige bestuurders van Pacific Private Money Group aan in $80 miljoen Ponzi-achtige regeling

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft aanklachten ingediend tegen Mark D. Hanf, voormalig CEO van Pacific Private Money Group LLC (PPMG), en Hoai-Nam Chu Phan, voormalig COO van een PPMG-dochteronderneming, voor aanbiedingsfraude die meer dan $80 miljoen ophaalde bij ongeveer 190 voornamelijk particuliere investeerders, van wie velen gepensioneerde senioren waren. Van december 2021 tot november 2025 deden de verdachten valse voorstellingen dat het kapitaal van investeerders zou worden gebruikt voor leningen gedekt door onroerend goed en beloofden zij preferente of vaste rendementen. In plaats daarvan gebruikten zij nieuw investeerdersgeld voor Ponzi-achtige betalingen aan eerdere investeerders en verduisterden zij meer dan $7 miljoen voor persoonlijk voordeel. In februari 2026 waren de terugvorderbare activa minder dan $17 miljoen tegenover $121 miljoen aan uitstaande investeringen. De klacht van de SEC, ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Californië, beschuldigt hen van schendingen van federale effectenwetten. Beide verdachten stemden in met vonnissen die hen permanent verbieden toekomstige effectenovertredingen te begaan, met geldelijke straffen die later moeten worden bepaald.